資金管理（Cash Management）の全体像

資金管理表の作成

企業の高い収益性と成長性を支えるためには効率的でかつ適時・フレキシビリティのある資金管理が必要である

資金管理表の作成

資金運用表作成フロー

資金運用表 – 二分法（在庫投資あり・設備投資あり・新規借入あり）

資金運用表 - 三分法

資金繰り表（四分法）の作成方法

資金繰り表（六分法）の作成方法

資金繰り表（八分法）の作成方法

資金移動表の作成方法

 

1. 資金運用表
   1. 資金運用表 – 二分法（在庫投資なし・設備投資なし・新規借入なし）
   2. 資金運用表 – 二分法（在庫投資あり・設備投資あり・新規借入あり）
   3. 資金運用表 – 三分法
2. 資金繰り表
   1. 資金繰り表（四分法）の作成方法
   2. 資金繰り表（六分法）の作成方法
   3. 資金繰り表（八分法）の作成方法
3. 資金移動表の作成方法
4. キャッシュフロー計算書
   1. キャッシュフロー計算書（直接法）の作成方法
   2. キャッシュフロー計算書（間接法）の作成方法
   3. 連結キャッシュフロー計算書（原則法）の作成方法
   4. 連結キャッシュフロー計算書（簡便法）の作成方法
5. フリーキャッシュフロー（FCF）の計算
   1. 制度会計準拠法（米国法）
   2. 管理会計法
   3. フリー・オペレーティング・キャッシュフロー（FOCF）
      • 営業活動によるキャッシュフローから設備投資額を差し引いたもの
6. グロスキャッシュフロー（GCF）の計算
7. リテインドキャッシュフロー（RCF）の計算
8. ネットキャッシュフローの計算
   1. 営業利益法
   2. 直接法

資金管理表の分析

資金概念に適切に対応した資金管理の実践の必要性がある。

資金管理表の分析

資金移動表の分析

キャッシュフロー投資利益率（CFROI: Cash Flow Return on Investment）

キャッシュフローマージン

キャッシュ利益比率（Cash to Income Ratio）

キャッシュフロー・コンバージョンレシオ（CCR）

投下資本回転率（Invested Capital Turnover Ratio）

アクルーアル（会計発生高）Accrual

アクルーアル比率（Accrual Ratio）

営業CF成長率 – 年平均成長率（Operating Cash Flow Growth Rate – CAGR）

運転資本増減調整前の営業キャッシュフロー（FFO: Funds From Operation）

フリーキャッシュフロー（FCF: Free Cash Flow）

フリーキャッシュフロー成長率 – 年平均成長率（FCF Growth Rate – CAGR）

FCFマージン（FCF Margin）

フリー・オペレーティング・キャッシュフロー（FOCF）

営業CF対投資CF比率

グロスキャッシュフロー（GCF）

リテインドキャッシュフロー（RCF）

ネットキャッシュフロー（NCF）

現金及び現金同等物の期末残高成長率 – 年平均成長率（Cash Growth Rate – CAGR）

資金４表の比較 Cash Management Reporting

 

1. 資金繰り表の分析
2. 資金移動表の分析（経常収支分析）
3. キャッシュフロー計算書の分析
   1. 営業活動によるキャッシュフロー（OCF）
      1. キャッシュフロー投資利益率（CFROI: Cash Flow Return on Investment）
         1. キャッシュフローマージン（Cash flow Margin）
         2. キャッシュ利益比率（Cash to Income Ratio）
            1. キャッシュフロー・コンバージョンレシオ（CCR）
               • 営業CF法
               • FCF法
         3. 投下資本回転率（Invested Capital Turnover Ratio）
      2. アクルーアル（会計発生高）
      3. アクルーアル比率（Accrual Ratio）
      4. 営業CF成長率 – 年平均成長率（Operating Cash Flow Growth Rate – CAGR）
      5. 運転資本増減調整前の営業キャッシュフロー（FFO: Funds From Operation）
   2. フリーキャッシュフロー（FCF）
      1. FCF成長率（CAGR）
      2. FCFマージン
      3. フリー・オペレーティング・キャッシュフロー（FOCF）
         • 営業活動によるキャッシュフローから設備投資額を差し引いたもの
   3. 営業キャッシュフロー対投資キャッシュフロー比率
   4. グロスキャッシュフロー（GCF）
   5. リテインドキャッシュフロー（RCF）
   6. ネットキャッシュフロー（NCF）
   7. 現金及び現金同等物の期末残高成長率（Cash成長率）
   8. キャッシュフローマトリクス
4. 資金４表の比較

資金管理プロセス

1. CMS
2. ネットバンキング
3. プーリング
4. ファクタリング
5. 経費精算
6. サプライヤーファイナンス
7. 為替管理

資金管理の全体像

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