業種別かんたんシャープレシオ【2021年1月】に更新しました

[財務諸表分析]比率分析指標の体系と一覧

[財務諸表分析]比率分析指標の体系と一覧経営分析
2020.07.19

比率分析の体系

  • 成長性分析（Growth）：売上高・利益・資産成長率、持続可能成長率
  • 安全性分析（Safety）：B/Sの負債・資本の最適構成
    • 流動性分析（Liquidity）：短期の支払能力、キャッシュフロー分析
    • 健全性分析（Leverage）：財務レバレッジの健全性、Solvency とも
  • 収益性分析（Profitability）：ROS、ROA、ROE、DOE、ROIC、RI
  • 効率性分析（Activity）：各種資産・負債の回転率（回転日数）、CCC
  • 生産性分析（Productivity）：付加価値分析
  • 市場指標（Market）：PBR、PER、EBITDA倍率、株式益回り、配当性向

成長性分析　Growth

  • 持続可能成長率（Sustainable Growth Rate）
  1. 持続可能成長率（Sustainable Growth Rate）

流動性分析　Liquidity

  • 運転資本(Working Capital) - 簡便法
  • 流動比率（Current Ratio）
  • 当座比率（Quick Ratio）
  • 現金比率（Cash Ratio）
  • キャッシュフロー比率（Cash Flow Ratio）
  • 運転資本比率（Net Working Capital Ratio）
  1. 運転資本(Working Capital) – 原則法
  2. 運転資本(Working Capital) – 簡便法
  3. 流動比率（Current Ratio）
  4. 当座比率（Quick Ratio）
  5. 現金比率（Cash Ratio）
  6. キャッシュフロー比率（Cash Flow Ratio）
  7. 運転資本比率（Net Working Capital Ratio）

健全性分析　Leverage/Solvency

  • 経営レバレッジ（Degree of Operating Leverage）
  • 財務レバレッジ比率（Financial Leverage Ratio）
  • 総合レバレッジ（DTL: Degree of Total Leverage）
  • DEレシオ（Debt to Equity）
  • 長期負債対自己資本比率（Long-term Debt to Equity Ratio）
  • 負債対総資産比率（Debt to Total Assets）
  • インタレスト・カバレッジ・レシオ（Interest Coverage Ratio）
  • 固定費用カバレッジ・レシオ（Fixed Charge Coverage Ratio）
  • 固定費用対キャッシュフロー倍率（Cash Flow to Fixed Charges）
  1. 財務レバレッジ比率（Financial Leverage Ratio）
  2. 利益の財務レバレッジ（DFL: Degree of Financial Leverage）
  3. 経営レバレッジ（DOL: Degree of Operating Leverage）
  4. 総合レバレッジ（DTL: Degree of Total Leverage）
  5. DEレシオ（Debt to Equity）
  6. 長期負債対自己資本比率（Long-term Debt to Equity Ratio）
  7. 負債対総資産比率（Debt to Total Assets）
  8. インタレスト・カバレッジ・レシオ（Interest Coverage Ratio）
  9. 固定費用カバレッジ・レシオ（Fixed Charge Coverage Ratio）
  10. 固定費用対キャッシュフロー倍率（Cash Flow to Fixed Charges）

収益性分析　Profitability

  • 売上高総利益率（Gross Profit Margin）
  • 売上高営業利益率（Operating Profit Margin）
  • 売上高純利益率（Net Profit Margin）
  • EBITDAマージン（EIBTDA Margin）
  • 総資産利益率（ROA）
  • 自己資本利益率（ROE: Return on Equity）
  • 投下資本利益率（ROIC: Return on Invested Capital）
  • 普通株主持分利益率（Return on Common Equity）
  1. 売上高総利益率（Gross Profit Margin）
  2. 売上高営業利益率（Operating Profit Margin）
  3. 売上高純利益率（Net Profit Margin）
  4. EBITDAマージン（EBITDA Margin）
  5. 総資産利益率（ROA: Return on Assets）
  6. 自己資本利益率（ROE: Return on Equity）
  7. 投下資本利益率（ROIC: Return on Invested Capital）
  8. 普通株主持分利益率（Return on Common Equity）

効率性分析　Activity

  • 売上債権回転率（Accounts Receivable Turnover Ratio）
  • 売上債権回転日数（Day’s Sales in Receivables）
  • 売上債権回転月数（Accounts Receivable Turnover on a Monthly Basis）
  • 不良債権比率（Provision for Doubtful Accounts Ratio）
  • 棚卸資産回転率（Inventory Turnover Ratio）
  • 棚卸資産回転日数（Day's Sales in Inventory）
  • 棚卸資産回転月数（Inventory Turnover on a Monthly basis）
  • 仕入債務回転率（Accounts Payable Turnover Ratio）
  • 仕入債務回転日数（Day’s Purchases in Payables）
  • 仕入債務回転月数（Accounts Payable turnover on a Monthly Basis）
  • 営業サイクル（Operating Cycle）
  • キャッシュ・コンバージョン・サイクル（Cash Conversion Cycle）
  • 総資産回転率（Total Asset Turnover）
  • 無形固定資産回転率（Intangible Fixed Asset Turnover）
  1. 売上債権回転率（Accounts Receivable Turnover Ratio）
  2. 売上債権回転日数（Day’s Sales in Receivables Average Collection Period）
  3. 売上債権回転月数（Accounts Receivable Turnover on a Monthly Basis）
  4. 不良債権比率（Provision for Doubtful Accounts Ratio）
  5. 棚卸資産回転率（Inventory Turnover Ratio）
  6. 棚卸資産回転日数（Day’s Sales in Inventory）
  7. 棚卸資産回転月数（Inventory Turnover on a Monthly basis）
  8. 仕入債務回転率（Accounts Payable Turnover Ratio）
  9. 仕入債務回転日数（Day’s purchases in Payables）
  10. 仕入債務回転月数（Accounts Payable turnover on a Monthly Basis）
  11. 営業サイクル（Operating Cycle）
  12. キャッシュ・コンバージョン・サイクル（Cash Conversion Cycle）
  13. 総資産回転率（Total Asset Turnover）
  14. 有形固定資産回転率（Tangible Fixed Asset Turnover）
  15. 無形固定資産回転率（Intangible Fixed Asset Turnover）

生産性分析　Productivity

  • 付加価値（Value Added）
  • 付加価値率（Value Added Ratio）
  • 資本生産性（Capital Productivity）
  • 労働生産性（Labor Productivity）
  • 一人当たり売上高（Sales per Employee）
  • 一人当たり利益（Profit per Employee）
  • 一人当たり人件費（Labor Expense per Employee）
  • 一人当たり付加価値（Value Added per Employee）
  • 使用総資本投資効率（Value Added per Total Assets）
  • 労働装備率（Working Tangible Fixed Assets per Employee）
  • 資本集約度（Total Assets per Employee）
  • 労働分配率（Labor Expense to Value Added Ratio）
  • 株主分配率（Return on Valued Added）
  • 公共分配率（Taxes per Valued Added）
  • 生産性分析/付加価値分析の展開式のまとめ
  1. 付加価値（Value Added）
  2. 付加価値率（Value Added Ratio）
  3. 資本生産性（Capital Productivity）
  4. 労働生産性（Labor Productivity）
  5. 一人当たり売上高（Sales per Employee）
  6. 一人当たり利益（Profit per Employee）
  7. 一人当たり人件費（Labor Expense per Employee）
  8. 一人当たり付加価値（Value Added per Employee）
  9. 使用総資本投資効率（Value Added per Total Assets）
  10. 設備投資効率（Value Added per Working Tangible Fixed Assets）
  11. 労働装備率（Working Tangible Fixed Assets per Employee）
  12. 資本集約度（Total Assets per Employee）
  13. 労働分配率（Labor Expense to Value Added Ratio）
  14. 株主分配率（Return on Valued Added）
  15. 公共分配率（Taxes per Valued Added）
  16. 生産性分析/付加価値分析の展開式のまとめ

市場指標　Stock Market

  • 一株当たり純資産（Book Value per Share）
  • 株価純資産倍率（Price to Book Value Ratio）
  • 一株当たり利益（Earnings per Share）
  • 株価収益率（Price Earnings Ratio）
  • 株価EBITDA倍率（Price EBITDA Ratio）
  • 株式益回り（Earnings yield）
  • 配当利回り（Dividend Yield）
  • 配当性向（Dividend Payout Ratio）
  • 株主総利回り（TSR: Total Shareholders Return）
  1. 一株当たり純資産（BPS: Book Value per Share）
  2. 株価純資産倍率（PBR: Price to Book Value Ratio）
  3. 一株当たり利益（EPS: Earnings per Share）
  4. 株価収益率（PER: Price Earnings Ratio）
  5. 株価EBITDA倍率（Price EBITDA Ratio）
  6. 株式益回り（Earnings Yield）
  7. 配当利回り（Dividend Yield）
  8. 配当性向（Dividend Payout Ratio）
  9. 株主総利回り（TSR: Total Shareholders Retuen）
  10. PBR = ROE × PER
経営分析の方法と目的　財務分析との関係
経営分析とは分析対象の企業やNPOに対して、財務諸表に代表される様々な経営情報をもとに、経営の実態を把握し、業績のパフォーマンスを測定し、企業価値を評価することである。つまり、分析対象となる企業の実態をできるだけ客観的なデ...
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2020.07.03
経営分析の視点による財務諸表分析の体系
ひとつではない財務諸表分析の体系経営の実態を知るために、経営分析が行われる。経営分析の有効な手段として、財務諸表に表れている会計的実績から、企業の業績の特徴を読み解こうとするものが「財務諸表分析」と呼ばれている。財務諸表分...
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2020.07.07
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